A pénzügyi gazdaságtanban a különböző elméletek és modellek segítenek megérteni a tőkepiacok működését és az eszközök árképzését. Az ilyen elméletek közül kiemelkedik a Hansen–Jagannathan határ, amely a kockázat és a hozamok közötti összefüggést vizsgálja. Az eszközök árának és a várható hozamoknak az összefüggését elemezve, a kutatók képesek új megvilágításba helyezni a piacok dinamikáját. A pénzügyi döntések során a befektetők arra törekednek, hogy a lehető legmagasabb hozamot érjék el, miközben minimalizálják a kockázatokat. Ezen a területen a Hansen–Jagannathan határ egy fontos mérőszám, amely a hozamok és a kockázatok közötti kapcsolatot írja le. A modell arra figyelmeztet, hogy a várható hozamoknak el kell érniük egy bizonyos szintet, hogy a befektetők igazolni tudják…